Lening aan kredietwaardige zustervennootschap is zakelijk

Een vennootschap heeft in 2006 geld geleend aan een zustervennootschap voor de aankoop
van een slipbaan. Er zijn geen zekerheden overeengekomen, de rente is bijgeschreven
en er is geen schriftelijke vastlegging van de leningsvoorwaarden. De zustervennootschap
koopt de slipbaan voor € 180.000. Zij levert vervolgens in 2017 de slipbaan aan twee
bedrijven (ieder 50%). De koopsom bedraagt € 45.000. In 2018 leveren de twee bedrijven
de slipbaan aan een derde voor ruim € 1,2 miljoen. De vennootschap wil in haar aangifte
vennootschapsbelasting over 2017 haar vordering op de zustervennootschap afwaarderen
ten laste van de fiscale winst. Maar de Belastingdienst stelt dat de lening onzakelijk
is. Daardoor zou deze niet ten laste van de fiscale winst zijn af te waarderen. De
vennootschap betwist dit en stelt dat de lening zakelijk is en de afwaardering wel
mogelijk is. Het geschil belandt voor Rechtbank Gelderland.

Belastingdienst moet onzakelijkheid aannemelijk maken De rechtbank stelt dat het ontbreken van zekerheden, het bijschrijven van rente en
het ontbreken van een aflosschema een lening niet automatisch onzakelijk maken. De
inspecteur moet daarom aannemelijk maken dat men geen onafhankelijke derde zou kunnen
vinden die de lening zou verstrekken. De fiscus slaagt daar niet in. Eind 2016 lag
de waarde van de slipbaan rond € 1 miljoen en de slipbaan stond voor € 1,3 miljoen
te koop. Dit impliceert dat de zustervennootschap voldoende verhaal bood. De inspecteur
stelt nog dat de lening onzakelijk is geworden nadat de zustermaatschappij de slipbaan
heeft overgedragen tegen een te lage waarde. Maar de Belastingdienst bewijst niet
dat een onafhankelijke derde bij de overdracht van de slipbaan actie zou hebben ondernomen
om de lening op te eisen en daarin succesvol zou zijn geweest. Daarom oordeelt de
rechtbank dat de lening zakelijk is en is gebleven. Daardoor is het afwaarderingsverlies
aftrekbaar.

Bron: Rb. Gelderland 13-11-2024 (gepubl. 18-03-2025)